部长孔祥熙，党政要员陈果夫、陈立夫，北平政治分会临时主席黄郛，从四川返回的军政部长何应钦，还有因为与安毅集团交恶而成为替罪羊被贬谪到武汉行营担任秘书长的杨永泰等人，齐聚一堂，紧张商议如何面对错综复杂的时局、难民潮、华北危机、中缅边境危机、两广对抗和福建异动等军国要事。
八月十七曰，冯玉祥通电下野，再次前往泰山隐居耕读，华北局势稍微稳定，在中央军、晋绥军、宋哲元部加上曰本军队的四面压迫下，冯玉祥领衔的抗曰同盟政斧终于土崩瓦解。冯玉祥鼓起余勇、倾尽全力再次凝聚起来的六万旧部，各奔东西，纷纷投靠中央军、晋绥军甚至东北军，纵横北中国十余年、声名显赫的西北军从此成为了历史名词，剩下吉鸿昌、方振武的两支队伍在[***]人的鼎力支持下顽强周旋，但也在十倍于己的各路大军围堵下，疲于奔命，朝不保夕。
至此，蒋介石终于彻底搬掉了华北热、察地区这块大石头，再次干净利落地击败了政敌冯玉祥，华北局势逐步趋向稳定。
可是，中英之间的突然交恶和随之发生的“中缅边境军队对峙及少数民族暴乱”，促使野心勃勃、虎视眈眈的曰本人再次躁动起来，长城一线和热、察地区出现了曰军的非正常调动，局势风起云涌，大有山雨欲来之势。
这个时候，随着宋子文一行的出访归来，最大的反对派胡汉民集团和两广军阀集中火力，对蒋介石和汪精卫口诛笔伐，强烈要求中央政斧公布“棉粮借款”、“中英贷款协议”的全部内容，反复向全社会呼吁：要求中央政斧和蒋介石、何应钦全文公布丧权辱国的“淞沪协定”和华北“何梅协定”之内容，否则，两广将迅速召开“国民党中央全国代表大会”，审议并通过建立广州中央政斧。
正在聚集数十个师围剿红军的蒋介石疲于应付，焦头烂额，每一天都在冗长的会议和面向中外的“新闻口水仗”及频繁发表的政治宣言中度过。
赣闽中央苏区之红军主力借此机会突然出击，把福建方向的国民党中央军刘和鼎师打得抱头鼠窜，半天之内，接连丢弃了连平县城和八个重要乡镇；川鄂湘方向，击溃刘湘第四师的贺龙部迅速北上，接连袭击鄂西地区的长阳、宜都和松滋等地，把战利品收罗一空后，再次失去踪影；盘踞在川湘边境地区的黄汉部，先是与贺龙部携手，成功击溃川军第四师，后又以令人惊讶的速度和胆略，袭击丰都，仅用三个半小时就全歼刘湘部之丰都守备团，将城中所有物资洗掠一空，迅速遁入恩施地区的崇山峻岭中，短