放水，说干就干，简单的打点打点，就上路了，兄弟二人到了山下，这时己近傍晚，二人准备找个住的地方，见山旁边有一茅屋，他们就走了进去，屋内有一老翁，年过古稀，但却是鹤发童颜，双目炯炯有神，兄弟二人跟老者说要借住一宿，明日登山，老者很爽快地应承下来。
而且还用自家的吃食招待了他们，老者问二人因何上山，兄弟俩也不含糊，当即说明来意，老者一听，那个摇头啊……难哟，难哟，这山里有个水怪，身高五丈有余，头上有两个锋利的犄角，眼赛铜铃，而且还长着血盆大口，一口可将人吞下去，两只大手也好似簸箕，抓一个人如同抓一只小鸡，他白天在岸上，夜晚进水里，天池由他独霸，谁也甭想近前，你们俩去了也是送死啊！
老大王林一听来了劲，为了劈山放水，就是送死也甘心情愿！老二王木也跟着说，反正没有水也是死，就去闯一闯，万一真的斗过水怪，不就可以劈山放水了么？
老翁一听乐了，为了不让你兄弟俩丢了小命，我送给你们一个葫芦，这葫芦将盖一打开，只要说声：水来，水来，那水就出来了，它能浇五亩多地呢，有了它饮水做饭，足以维持生计。
老二王木问，这水如果再多点，把全村的地都浇了不行么？老翁一听，马上摇头，这水只够你们一家用，别人家用可就不够了，到了这般年景哪还管那么多，老大王林不同意，那可不行啊，咱不能眼看别人受罪不管呀！老二王木也说，对，为了众乡亲，万一劈山不成，就是死也甘心情愿！
老翁见二人执意要劈山，终于改了口，你们兄弟俩是善良的孩子，如果非要去，我给你们俩三支箭，三支镖，你们兄弟俩带去，用箭射那水怪的头，用镖打那水怪的心，切记一定要胆子大，心够细，手要狠，打死水怪后，先砍下他的左犄角，念道：犄角犄角，快快变镐，用这镐劈山，再砍下他的右犄角，念：犄角犄角，快快变锹，就用这锹啊开沟引水。
最后老翁特意补充说，你们兄弟俩一定要记在心里，兄弟二人听完激动地拜谢老翁一番，然后各自早早睡觉去了。
第二天醒来，兄弟俩傻眼了，只见房子和老翁竟凭空不见了，原来昨晚躺在树底下过了一宿，再看看老翁给的箭和镖，竟还在身，这下兄弟俩明白了，一定是有仙人指点，后来据说这位老翁正是太白金星下凡，点化兄弟俩来了。
兄弟二人为了解救百姓，不怕吃苦，先翻过了九十九道岭，又爬了九十九座崖，最终赶到了天池边，正想找水怪来着，就听见冷不丁一声大